Celo Coin Analyse (CELO)


Celo(CELO) Bewertung:   (8/10) basierend auf 1 Analysen.

Celo (CELO) Analyse von klaush mit 8 von 10 Punkten

18.07.2022

Zusammenfassung der Celo Analyse

  • Innovatives Konzept bzgl. Smartphone Wallet Valora (Rufnummern als Alias für Adressen (public Keys)) -> niederschwelliger Einstieg in Crypto für den Durchschnittsmensch (auch in Emerging Markets)
  • in Smartphoneapp Valora gibt es zahlreiche tolle Ansätze (Celo an Kontakte senden / Links auf Portale wo man mit Celos Flugtickets , Amazon Gutscheine und andere Sachen kaufen kann, sowie auch Spenden kann)
  • Seit Juli 2022 auf Uniswap gelistet - alleine das ist für mich ein Qualitätsmerkmal. Achtung: Aufgrund von Feedback aus der Monerradar-Community möchte ich hier etwas klar stellen: die Celo-Chain wurde zu Uniswap hinzu gefügt! (Und nicht nur ein neuer Token auf z.B. Ethereum Also so wie Ethereum-Chain, Arbitrum-Rollup, Optimism-Rollup und Polygon-sidechain) Auf dieser Chain wiederum können Token hinzugefügt werden.
  • Jack Dorsey (Twitter Gründer) ist als Investor bei cypherhunter gelistet
  • Kompatibel zu EVM und damit auch zu Metamask --> 1. Verwaltung von größerer Vermögen via HW Lösungen möglich 2. Potentieller vereinfachter Zugriff auf zahlreiche Projekte des Ethereum Ecosystems
  • "Celo, means ‘purpose’ in Esperanto"
  • kann im Marketing für die breite Öffentlichkeit sicher noch zulegen (nur 4k Youtube follower, wenig Backlinks von den großen Medien, aber immerhin 400k Twitter Follower - kein Wunder bei dem Investor?). Generell denke ich aber mal das das Projekt noch am wachsen ist und derzeit der breiten Öffentlichkeit so gut wie unbekannt ist. Bei den Social Mentions auf lunarcrush ist ebenfalls kein Anstieg sichtbar.
  • proof of stake chain / EVM kompatibel
  • Anspruch sichtbar, dass Audits angedacht sind bzw. teilweise bereits durchgeführt sind. Leider ungenügende Transparenz (nicht alle Auditergebnisse sind verlinkt)
  • ca. 60% der Verfügbaren Coins sind noch nicht im Umlauf --> Risiko in Verbindung mit der Info, dass es keinen anwachsenden Trend bei den Social Mentions derzeit gibt? Wenn die umlaufende Coinmenge stärker steigt als das neue Nutzer kommen, dann würde das zu keinem positiven Investment führen.
  • Persönliche info: ich habe "Spielgeld" in den Coin investiert. Neben einem Buy und Hold Anteil experimentiere ich auch mit einem Teil auf Uniswap V3 (Liquidity Mining)

Video zu Celo (CELO)

Übersicht (Positiv, Neutral, Negativ)

Website Aktuell (Copyright Jahreszahl, Letzter Blogpost nicht älter als 3 Monate?)  

Ja, Copyright aktuell --> OK
unter  https://medium.com/celoorg (verlinkt von Hauptseite des Projektes Celo.org) zahlreiche Blogartikel im Juli 22 veröffentlicht --> OK
professionelle Aufmachung der Webseite

Team mit echten Fotos (keine Stockfotos) + LinkedIn-Profile des Teams vorhanden  

Link auf LinkedIn vorhanden, dort findet man einige der Mitarbeiter
Darüberhinaus finden sich auf  https://www.celocamp.com/ direkt auf der Startseite zahlreiche Unterstützer des Projektes (mit Bild und zum Teil Beschreibung) und auch Führungspersönlichkeiten.
auf  https://www.cypherhunter.com/en/p/celo/ findet man auch Teammitglieder mit Photos und teilweise Lebenslauf.
--> Passt für mich so --> Positiv

News Features auf seriösen Seiten wie Forbes, Entrepreneur, Yahoo!finance, etc. und Relevante Backlinks von seriösen Newsquellen (https://ahrefs.com/de/backlink-checker)  

Backlinks gefunden von  www.telekom.com, techcrunch.com, buisinessinsider.in, berkeley.edu, zdnet.com
--> gibt sicherlich noch steigerungspotential damit das Projekt in der breiten Öffentlichkeit bekannt wird. Dennoch für mich positives Fazit.

Verständliche Idee (Elevator Pitch)  

Ja:
"Celo is a fully EVM compatible proof-of-stake layer-1 protocol, featuring a fast, ultralight client designed for mobile, with the ability to have transaction fees paid with tokens or stablecoins."
Die Idee des niederschwelligen Einstiegs in Crypto für den Durchschnittsmensch (auch in Emerging Markets) mit der Smartphone-Wallet Valora finde ich gut. Ermöglicht zudem auch Defi Anwendungen und andere Web3.0 Anwendungen für die breite Öffentlichkeit

Proof of Concept: Anwendungen auf dem Markt?  

ja: Smartphone-Wallet Valora. Innerhalb dieser App gibt es zahlreiche Links / Integrationen auf weitere Projekte
Tauschen / Liquidity Mining: Ubeswap / Uniswap und weitere
Leihen, verleihen, verdienen: Moola und weitere
Ausgeben:
Bidali (Amazongutscheine kaufen etc.)
Flywallet (Flüge mit cUSD kaufen - (cUSD ist ein Stabletoken auf Celo))
Finanztracker (Celo Tax - Hilfe für Steuererklärung, Celo Tracker und weitere)
Spenden - impactMarket
NFTs (Cyberbox - NFT Marketplace)
Hinweis: ich habe mir die Smartphone-Wallet mal installiert und im Projekt Flywallet herumgeklickt. Scheint wirklich gut durchdacht zu sein. Hinweis: habe keiner der genannten Anwendungen wirklich ausprobiert.

Social Following > 20.000 (Summe Follower Telegram, Twitter, Instagram, Youtube)  

über 400k twitter Follower laut Anzeige im Moonerradar --> gut
bei Youtube nur ~4k Follower
--> neutrale Bewertung

Gelistet auf größeren Börsen wie Binance, Coinbase, KuCoin  

ja. Neuerdings sogar auf Uniswap. Für mich ist das ein Qualitätsmerkmal

Firmensitz Off-Shore  

nix auf Anhieb gefunden. Keine Hinweise in Richtung DAO gefunden, die das erklären würden. Mir unklar geblieben --> negativ

In mehr als 2 Venture Capital Portfolios gelistet, Min. 3 namhafte Investoren (cypherhunter.com)  

Eindrucksvolle Liste von ~20 Investoren. Darunter Jack Dorsey (Twitter Gründer), Coinbase Ventures. Die anderen kenne ich nicht, aber ich sage einfach mal, dass Jack Dorsey für zwei zählt. ;)

Potential und Risiken  

Potential:
-Investor: Jack Dorsey (Twitter Gründer) --> Netzwerkeffekte?
-Seit Juli listing auf uniswap --> Rapide ansteigende Bekanntheit?
-coole Idee Handynummern auf Public Keys (Adressen) zu mappen

Risiken:
-auf die Idee dass Handynummer auf Public Keys (Adressen) gemappt werden, könnten auch anderere Cryptoprojekte kommen.
-im Vergleich zu den Ansprüchen geringes Marketing
-mir unklar wie weit Dezentralisierung wirklich vorangetrieben wird.
-60% der Coins sind noch nicht im Umlauf --> Ein Investment wird sich ja nur lohnen wenn der Wachstum an neuen Nutzern schneller ist, als dass neue Coins in Umlauf gebracht werden. (siehe auch Analyse bei dem Punkt "weitere Metriken")

Dezentralisierung und Stabilität ( Wie dezentral ist das Netzwerk? Gibt es einen zentralen Koordinator-node? Wie oft gab es Ausfälle des Netzwerks? Wie stark ist das Netzwerk von einer Person oder Organisation abhängig? )  

gibt dezentralen Anspruch. Allerdings konnte ich nicht herausfinden wie viele Validatoren es nun insgesamt gibt.
Habe aber folgendes gefunden:  https://celoscan.io/stat/miner?blocktype=blocks --> A total of 33,575 blocks Validated By 108 Validators in the last 24 hours). Gibt aber keine Hinweise ob diese nun zentral von einer Organisation gemanaged werden oder von verschiedenen.
Netzwerkausfälle sind mir nicht bekannt.
--> Neutrales Fazit

Code(z.B. Smartcontracts oder Nodeimplementierungen) und externe Audits: Opensource? Aktivtät im Opensource repository (z.B. Github) Gibt es Audits? Bekanntheit der Auditoren? Stimmen Referenzen auf Repository noch im Auditbericht? Was sind die Ergebnisse der Audits?  

Audits: auf  https://celo.org/audits werden Trail of Bits genannt (Auditor auch von Ethereum und Uniswap), allerdings fehlt der Link zum Audit. Auch diverese weitere Firmen/Organisationen werden genannt, bei den meisten fehlt der Link zu dem Audit.
Aber immerhin ist ein Smart Contract Audit von Jan 2020 von Openzeppelin verlinkt (Auditor unter anderem auch von Compound und 1inch).
 https://blog.openzeppelin.com/celo-contracts-audit/#overview
 https://blog.openzeppelin.com/celo-contracts-audit/#phase-6

"After a sixth phase of auditing, the cLabs team asked us to review and audit the recent changes in the smart contracts and scripts of their protocol."
Einerseits wurden viele technische und Prozess-Themen und vom Auditor identifiziert, anderseits zeigt, dass wenn man mit dem Auditor sogar noch eine 6-Runde macht, dass man an externen Hinweisen interessiert ist und diese auch fixt --> OK

Insgesamt eine neutrale Bewertung da Audits nur für einen Teil des Projektes verlinkt sind.


weitere Metriken: lunarcrush.com - social mentions (Trend 90 Tage) / messari.io - circulating supply (Trend 365 Tage) / wenn vorhanden: glassnode.com - active adresses  

1)lunarcrush.com - social mentions (Trend 90 Tage) - gleichbleibend zwischen 1-2k, manchmal Ausreise auf 4k oder 5k. Aber derzeit nicht sichtbar dass es ansteigt.
2)messari.io - circulating supply (Trend 365 Tage) - wird jeden Monat erhöht: Jan21 - 124M auf derzeit Juli 22 - Juli 22 450M. Das Delta wird aber von Monat zu Monat kleiner. Dies deckt sich aus meiner Sicht, mit der Aussage auf coinmarketcap.com: CELO has a capped supply of 1 billion (1,000,000,000) tokens, of which 600 million were available when the mainnet launched in April 2020.The last 40% of the supply will be released gradually via fees and rewards, and various vesting schedules are in place depending on how initial investors received their tokens.
In addition, up to 120 million CELO will go towards a reserve designed to maintain the validity and price stability of CUSD.
--> d.h. ca. 60% der Verfügbaren Coins sind noch nicht im Umlauf --> Risiko in Verbindung mit der Info, dass es keinen anwachsenden Trend bei den Social Mentions derzeit gibt?
3)glassnode.com - leider keine Daten

--> Neutrales Fazit.


Kommentare zur Celo (CELO) Analyse

  • user
    #1665 wideblick (18.07.2022 17:38)

    Stark! DIe Recherche mit deinen neuen Kategorien/ Metriken ala Audits und Co finde ich äußerst nachahmenswert. Leider müsste ich mich da mehr mit der Materie beschäftigen dafür.
    Jack Dorsey -> Extrem gutes Zugpferd
    Uniswap = Qualitätsmerkmal? Da bin ich anderer Meinung. Uniswap und Coinlistening ist nicht so mühsam oder kostspielig wie auf regulierten Börsen. Hier kann jeder ohne Überprüfung rein. Maybe, dass dann mehr damit gehandelt wird - ja, wäre ein Punkt, wenn diese wegen Unilistening regen Zulauf bekommen. Wenn du das als Plus meinen solltest. Danke für die umfangreiche Analyse!

  • user
    #1666 klaush (18.07.2022 20:47)

    Ja ein Coin auf Uniswap hinzuzufügen ist keine große Kunst. Hier geht es um etwas anderes: die Celo-Chain wurde zu Uniswap hinzu gefügt! (Also so wie Ethereum, Arbitrum, Optimism und Polygon) Auf dieser Chain wiederum können Token hinzugefügt werden. Das ist keine Selbstverständlichkeit und so ein Proposal muss ersteinmal den Uniswap-Goverment Prozess bestehen und bei der Integration auf Uniswap sicherlich auch diverse Codereviews. Beispielsweise ist die Avalanche-Chain oder Binance Smart Chain auf Uniswap nicht vertreten.

  • user
    #1667 klaush (18.07.2022 20:57)

    So habe den Gedanken zu Uniswap in der Analyse bei der Zusammenfassung etwas präzisiert. Danke für das Feedback!

  • user
    #1668 klaush (18.07.2022 21:02)

    Thema Audit: naja so schwierig ist es nicht. Ich schau halt ob es Audits gibt und ob es plausibel ist. Ist eher eine Fleißarbeit für den der es analysiert. Projekte wie Uniswap setzen hier natürlich Maßstäbe. Neue Projekte wie eben Celo bemühen sich, haben aber immer irgendwelche Lücken oder intransparenzen. Bei Projekten wo es in dieser Richtung überhaupt nix gibt, ist für mich dann natürlich eine Warnung.

  • user
    #1670 wideblick (18.07.2022 23:59)

    Ok, sorry dann habe ich das falsch verstanden gehabt. Danke für die Erklärung, jetzt macht es natürlich Sinn. Eine Chain zu integrieren ist natürlich eine ganz andere Hausnummer. Super, dass du zusätzlich das in der Zusammenfassung so herausgestrichen hast. Finde dadurch wird dem aufwendigen Prozess und der Wichtigkeit per Uniswap das Gewicht gegeben, dass es verdient. Danke

  • user
    #1671 wideblick (19.07.2022 00:04)

    Ich hatte in Kürze vor einen guten Freund mal zu fragen, wie man sich am besten Audits ansieht und wie man diese dann "bewerten" könnte. Als technisch nicht versierter bräuchte ich trotzdem mal wen auf meiner Seite, um ein Gefühl dafür zu kriegen.

  • user
    #1706 vs1983 (26.07.2022 18:46)

    Vielen Dank für die Analyse. Eigentlich suche ich durchaus nach Projekten, die "Normalos" in die Krypto-Welt lockt, doch hier bin ich mir unsicher, ob das der große Hype wird. Trotz Jack Dorsey. Na mal schauen, ob ich mich täusche. Man kann nicht überall dabei sein. ; )