Uniswap Coin Analyse (UNI)


Uniswap(UNI) Bewertung:   (9/10) basierend auf 1 Analysen.

Uniswap (UNI) Analyse von wideblick mit 9 von 10 Punkten

24.06.2022

Zusammenfassung der Uniswap Analyse

  • Führende dezentrale Kryptobörse die auf Ethereum-Infrastrukur aufbaut und den Handel von ETH & ERC 20 (V1) sowie ERC20 & ERC 20 Tokens (V2 update) ermöglicht
  • Durch die Möglichkeit als LP (Liqidity Provider) Liqidität der Börse zuzuführen verdient man an den Gebühren via Zinsen mit (V3 update)
  • Fehlende Liquiditätsproblematik von dezentralen Börsen wird per Pool und Mathematik ausgeklügelt umgangen
  • Das Thema Liquidity wurde auch mit V3 darüber hinaus professionalisiert und innovativ vorangetrieben Stichwort: conzentrated Liquidity, active liquidity, range orders, flexible fees usw.
  • Automatisiertes Market-Making-System anstelle klassischem Orderbuchhandel
  • Sie ist eine der ersten Börsen gewesen, die den traditionellen Exchanges angefangen hat ernsthaft Konkurrenz zu machen
  • Mit dem Wachstum der Nutzerbasis hat Uniswap aufeinanderfolgende Versionen mit aktualisierten Protokollen auf den Markt gebracht. V1, V2 und mittlerweile erfolgreich V3 (Mai 2021) gelauncht die mit erheblichen Verbesserungen aufwartet
  • Der Einstieg mit Metamask ist sehr bedienerfreundlich und somit ist der Einstieg in die DEX Welt relativ rasch möglich
  • trustless - da man immer seine eigenen privaten Schlüssel behält, und sich nicht auf eine externe Instanz verlassen muss – DEX Philosophie & Smartcontract-Technologie eben
  • No KYC
  • Video auf Youtube ist ganz aktuell (Analyse vom 23.06.22 – Video dazu ist wenige Stunden alt!) und sehenswert, da der Erfinder von Uniswap-Protokoll und CEO von Uniswap-Labs über die weitere Entwicklung des Projektes spricht
  • Governancefähiger Token (UNI) der, der Community Stimmrecht gibt wenn es um die Weiterentwicklung der Plattform geht
  • Die Beteiligung der Tokenholder über die Gebühren führt zu einer stetig wachsenden Nutzerzahl - lukrativer Anreiz
  • OpenSource Plattform – eigene Projekte auf Basis von Uniswap möglich
  • Smartcontractfähige Plattform für Geschäftsideen aller Art die auf Uniswap aufbauen
  • Das am meisten geforkte Projekt im gesamten DEFI Space was somit heißt, dass viele Entwickler den Code verwenden um ihre Anwendung darauf zu entwickeln
  • Mit dem Update V3 ist → ETH’s Optimism – eine Layer 2 Lösung mit an Board, um in auch Zukunft diverse Probleme in den Griff zu kriegen
  • BSDEX führt Handel mit Uniswap ein (!)

Video zu Uniswap (UNI)

Übersicht (Positiv, Neutral, Negativ)

Website Aktuell (Copyright Jahreszahl, Letzter Blogpost nicht älter als 3 Monate?)  

Ich denke ja, bis auf das, dass ich keine Jahreszahl oder Copyright gefunden habe, jedoch mit 21. Juni als letzter Blogpost gehe ich mal davon aus. Und auch sonst sind Artikel auf ihrem Blog regelmäßig erschienen und auf Twitter zwitschern sie regelmäßig.

Team mit echten Fotos (keine Stockfotos) + LinkedIn-Profile des Teams vorhanden  

Profile auf der Webseite existieren nicht. LindedIn Porfile existieren, aber leider auch nicht auf der Webseite von Uniswap zu finden. Kommt wohl bei vielen dezentralen Projekten vor. DYOR hat mir hier wieder weitergeholfen. Wichtigste Person ist in dem Fall Hyden Adams, da wie oben erwähnt, er der Kopf der Geschichte ist und sonst bin ich auf weitere 89 Entwickler/Mitarbeiter in allen möglichen Positionen gestoßen.

Interessant: Auf Cypherhunter habe ich auch weitere Profile vom Team gefunden.
 https://www.cypherhunter.com/en/p/uniswap/

News Features auf seriösen Seiten wie Forbes, Entrepreneur, Yahoo!finance, etc.  

Wichtige Pressemeldungen auf Techcrunch, Forbes, wallstreet.online.de, Yahoo finance und etliche andere.
Weniger sollte man für die führende DEX sich aber nicht erwarten.

Relevante Backlinks von seriösen Newsquellen (https://ahrefs.com/de/backlink-checker)  

Domainrating: 87
Backlinks: 3.050.469
82% dofollow
Verweisende Domains: 32.522
78% dofollow

Sehr stark (?)

Verständliche Idee (Elevator Pitch)  

Uniswap verwendet die Ethereum-Blockchain als Grundlage und ermöglicht den Handel mit ETH und ERC20-Token. Somit vereinfacht UNI das Tauschen von Kryptowährungen. Vermittler bzw. Zwischenhändler wie zB. Broker, Externe Market Maker werden komplett ausgespart. Es ist kein Zwischenhändler mehr notwendig. Kauf und Verkauf finden direkt und automatisiert (AMM’s bestimmen den Preis mittels Algo...) statt. Dadurch spart man beim Handel an Gebühren.

Rez: „Das Besondere an Uniswap ist, dass es das Problem der hohen Spreads für illiquide Vermögenswerte an Orderbuchbörsen löst. Dieses Problem besteht, weil es für professionelle Market Maker kaum Anreize gibt, Liquidität für sehr dünn gehandelte Vermögenswerte bereitzustellen. Bei Uniswap kann jedoch jeder als Market Maker tätig werden, indem er Vermögenswerte in einen Pool einbringt und dafür Gebühren erhält, die sich nach dem Umfang der Handelsaktivitäten richten. Ein Nachteil dieses Modells besteht darin, dass es bei großen Aufträgen zu einem erheblichen Slippage kommt, da der gezahlte Preis mit der nachgefragten Menge steigt.“
(Quelle: Messario.io)

Liquidität fehlt häufiger bei dezentralen Börsen, wie Uniswap eine ist, besonders bezogen auf kleine Coins. Mit ihrem Coin UNI und durch Verknüpfen verschiedenster ERC-20-Token wird das Liquiditätsproblem, dass zb. so viele kleinere Coins haben, geschickt umgangen, da diese per Pool mittels Multiplikation von ETH und ERC20 Token eine stabile Preisbildung erreichen und diese so auch garantiert werden kann

Ein weiterer Schritt in Zukunft ist, dass das Uniswap Team seine Beteiligung schrittweise an die Community/Tokenholder „zurück“gibt und diese dann die Projekt-Verwaltung übernimmt.

Proof of Concept: Anwendungen auf dem Markt?  

Mittlerweile xxx Applikationen, Anwendungen und Integrationen, die über Uniswap laufen, wovon man einige sich hier ansehen kann:
 https://uniswap.org/ecosystem

Uniswap hat den Start seines eigenen NFT-Marktplatzes angekündigt

Social Following > 20.000 (Summe Follower Telegram, Twitter, Instagram, Youtube)  

Twitter: 895.882 Einhörner - Sehr große Community
Telegram: 4 483 Einhörner
Reddit: 62,5 Einhörner

Gelistet auf größeren Börsen wie Binance, Coinbase, KuCoin  

Auf allen-allen Börsen die es wahrscheinlich gibt.

Firmensitz Off-Shore  

If you want to report misuse of a Uniswaps Labs trademark, please contact us at legal@uniswap.org

Registrant State/Province: New York

Der Rest: … dezentral style. ;-)

RoadMap im Zeitplan (wenn Roadmap auf Website öffentlich)  

Die Ankündigungen über deren Blog und Twitter würde ich als „Echtzeit-Roadmap“ bezeichnen.
Eine typische Roadmap ist mir nicht untergekommen. Gerne ergänzbar, falls wer eine klassische findet.

In mehr als 2 Venture Capital Portfolios gelistet, Min. 3 namhafte Investoren (cypherhunter.com)  

Laut Cypherhunter:

ParaFi Capital
a_capital
Variant
PARADIGM
Version One
SV Angel
a16z crypto
Union Square Ventures

Hinzukommen lt. Moonerradar:

Three-Arrows-Ventures-Capital
Coinbase-Ventures-Portfolio
Blockchain-Capital-Portfolio
Deviance-Capital-Portfolio
Alameda-Research-Portfolio
Pantera-Capital-Portfolio

Tokenomics:   

60% Uniswap-Gemeinschaft, d.h. Nutzer,
21,51% Teammitglieder,
17,8% Investoren
0,69% Berater.

Die letzten drei Verteilungen erfolgen nach einem vierjährigen Zuteilungszeitraum. Von der Mehrheit, die an Nutzer gehen soll, können 15% von jenen beansprucht werden, die Uniswap vor dem 1. September 2020 genutzt haben. Dazu gehören sogar Nutzer, die Transaktionen eingereicht haben, die nie erfolgreich waren — sie haben Anspruch auf 400 UNI.

Interessante Idee dazu gefunden: Da sich der Druck auf den Preis durch die stetige Ausschüttung der Coins bis 2024 bemerkbar machen wird, wäre eine Möglichkeit, die Coins einem Pool zur Verfügung zu stellen um die Zinsen mitzunehmen, die man wenigstens dabei verdienen kann.

Persönliche Meinung:   

Open Source: Ist nicht zum Unterschätzen, was die Zukunftschancen dieses Projektes angeht, da hierdurch die weitere Entwicklung von allen Seiten gefördert wird.

Jetzt wo sie in Kürze anfangen werden auch noch im NFT Sektor kräftig mitzumischen und angesichts ihrer Stärke als größte DEX, denke ich, dass Uniswap die nächsten Jahre noch einiges nach vorne bringen wird.

Interne Konkurrenz wie Sushi Swap Auch ETH-Ökosystem beheimatet und war mal knapp an einem Flippening mit Uniswap dran) kann man hier mal aktuell getrost weglassen, siehe deren aktuelles Handelsvolumen.


Was gilt es zu bedenken?

Wenn Ethereum Probleme angesichts Skalierbarkeit, Geschwindigkeit und Gebühren hat, so hat dies bis zur Umstellung auf ETH 2.0 Uniswap auch… Hier schläft die Konkurrenz nicht, siehe Solana, Binance und Co.

Slippage: Unbedingt ein max an Slippage beachten und einstellen! Dies ist auf Uniswap möglich und sollte immer beachtet werden, da ansonsten der Preis den man hätte für einen Trade zahlen wollen, auch mal astronomisch werden könnte.

Viele Scamcoins oder auch sinnlose Coins sind auf Uniswap unterwegs. Daher hat es nichts zu bedeuten, wenn man eine Auflistung eines Projektes auf Uniswap findet. Die Listung eines Coins ist kostenlos und deshalb zieht es viele Betrüger an. Deshalb DYOR. (Im Gegensatz zu Coins die auf klassichen Börsen gelistet werden, wo eine gründliche Recherche der Instanzen stattfindet und die Listung auch nicht kostenlos ist. (Zumindest wird hier die Chance auf viele Coins die betrügerische Absichten hegen, stark vermindert.)

Meine Investstrategie: Auf mehrere Pferde, die in die gleiche Richtung entwickeln zu setzen, wenn man schon DEX’s für eine zukunftsträchtige Branche hält. Ich bin der Meinung, dass dezentrale Börsen eine Zukunft haben, aber die Frage wird auch nach so vielen Negativ-Ereignissen in letzter Zeit und in diesem Umfeld wohl sein, wie das alles durch kommende Regulierungen verändert oder eingeschränkt werden könnte. Und dies wiederum dürfte auch Innovationen und mit einhergehendes Kapital stark beeinflussen, wenn nicht sogar ausbremsen und das würde sich natürlich auf die Preisentwicklung auswirken.
Apropos Token: Der Coin war ursprünglich nicht gedacht, einen finanziellen Wert aufzuweisen. Trotzdem bekam er diesen durch trust der partizipierenden Leute, die an das Projekt geglaubt haben und es noch tun. Mittels dem verstärkten Governance-Mehrwert könnte der Preis/Wert deshalb wieder Aufwind bekommen, denn das würde m.M.n dem Token einen wirklich intrinsischen Wert geben.

Deshalb bleibe ich, was den Weg von Uniswap und Ihrem Token angeht, positiv gestimmt. Geschuldet der weiteren Entwicklung und Ziele (NFT-Bereich) und der unangefochtenen insgesamten Stärke und somit die Nr 1, im Ranking der DEX s.


Kommentare zur Uniswap (UNI) Analyse

  • user
    #1393 Macks (23.06.2022 17:15)

    Sehr gute Analyse, vielen Dank dafür.
    Uniswap mein absoluter Favorit, wenn ich Token swappen will, funktioniert alles problemlos.
    Token für mich allerdings bisher uninteressant, da ich mich dafür noch deutlich mehr in das Thema einlesen müssten und auch nicht in meinem favorisierten Bereich (Gaming :D).

  • user
    #1410 wideblick (24.06.2022 03:25)

    Gerne :-)
    Hast du nur im Bereich gaming investiert, wenn ich mal so fragen darf?

  • user
    #1421 Macks (24.06.2022 11:17)

    Ja, genau richtig. Aktuell bin ich, auch auf Grund meiner jetzt relativ langen Erfahrung in dem Bereich, nur hier investiert, lese mich aber auch gerne in andere Bereiche ein :D.
    Gaming verstehe ich, denke, dass es die Zukunft ist. Und aktuell investiere ich in die Sachen, die ich auch, zumindest denke ich das :D, verstehe.

  • user
    #1394 MaddinFUE (23.06.2022 17:23)

    Danke für die Analyse.
    Ich mag UNI als first-mover. Glaub die haben ein richtig starkes Team, ständig wird erweitert. In letzter Zeit habe ich Gerüchte zum Einstieg in den NFT Markt als Konkurrenz zu OpenSea gelesen.
    Mittlerweile fast schon ein Bluechip und Basisinvestment, wenn man an Dexes und insbesondere die dazugehörigen Token glaubt.
    Hier liegt für mich ein wenig das Problem: ich denke Dexes haben eine Daseinsberechtigung (dezentrale Swaps, Coins in den Händen behalten,..). Es wird aber vermutlich starker regulatorischen Druck kommen, wegen kein KYC, etc... Bin mal gespannt, ob das durchgestanden wird. Das noch größere Problem sehe ich im Token Wert. Ich brauche ihn nicht wirklich, die Utility ist doch sehr begrenzt. Klar erhalte ich durch die Netzwerkeffekte und Gebühren einen intrinsischen Wert, aber ob das genug ist um die Höhe Bewertung zu rechtfertigen?
    Im Bereich Dexes bleibt UNI mein Favorit; Gefahr droht eigentlich nur von Solana Dexes (aber ob das wirklich dezentrale Börsen sind, lassen wir lieber die Diskussion ;-))

  • user
    #1411 wideblick (24.06.2022 03:44)

    Gerne!
    Also das NFT Thema ist wohl nach der Übernahme von Genie - wohl mehr als ein Gerücht in Zukunft, denke ich.
    Ja ich sehe es schon allein als Basis-Invest weil sie eben als first Mover zu sehen sind, auch wenn sie nicht die allerersten waren, dann doch die, die sich ernsthaft etabliert haben. Ja, dass die Anonymität mittels KYC auf Dexen flöten geht, ist sicherlich geschäftsmodellschädigend. Aber vorerst muss das mal überall durchgesetzt werden und ob es technisch weltweit so einfach zum Umsetzen geht, bin ich mir gerade nicht so sicher. Insofern bleibt es eine Wette auf die Zukunft, wie bei allen andren Projekten.

    Zur Bewertung nur soviel: Wenn es eine DEX schafft, die sich bereits fest in den Thron gesetzt hat, noch dazu mit DEM Handelsvolumen und dem first mover Bonus, sehe ich trotz anrollender Konkurrenz, sehr gute Chancen , dass deren Wert immense Steigerung hat. Und wenn ETH 2.0 kommt und sich durchsetzen sollte, profitiert Uniswap noch mehr davon. Deshalb, eine 9 von 10.

    Ich weiß sehr gut, was du mit Diskussion zum Thema Dezentralität bei Dexes meinst. ;-) Ja, sie sind es in den meisten Fällen nur bedingt und damit könnte man >dezentral< auch entweder gleich komplett weglassen oder sich auf eine perspektivische Definition einigen. ;D

  • user
    #1403 vs1983 (23.06.2022 22:00)

    Sagenhafte Analyse. Sehe es wie Maddin, wenn ich in einen Börsen-Token investieren will, dann nehme ich eine der vielen halbwegs regulierten Börsen und keine DEX. Auch nicht the one and only uniswap. Da ich bei BSDEX bin, war ich sehr überrascht, dass einer der nun sechs Token/Coins der von Uniswap ist. Das zeigt schon, wie extrem etabliert sie inzwischen sind.

  • user
    #1412 wideblick (24.06.2022 04:06)

    Vielen Dank!
    Da gebe ich dir recht. Ich würde auch die etablierten Coins eher auf einer regulierten Börse kaufen. Jedoch ist die Nutzerzahl der Börse enorm. Im speziellen für unbekanntere Token oder auch für Token, wo man sich sonst erst mühsam registrieren müsste damit man die irgendwo her kriegt. Und manchmal soll oder muss es einfach und schnell gehen. Und dieses Service bietet Uniswap an. Ein gutes Argument für mich und für eine zuverlässige Dex.
    Das BSDEX Argument hat für mich auch ordentlich Gewicht.